KÜRESEL PİYASALARDA NEGATİF RÜZGARLAR ESİYOR
Dünya genelindeki finans piyasaları, son dönemde yükselen tahvil getirilerinin şirket değerlemeleri üzerinde kurduğu baskı nedeniyle güne negatif bir başlangıç yaptı. Yatırımcılar yön bulmakta zorlanırken, piyasaların ana odağına bugün açıklanacak olan ABD Merkez Bankası (Fed) toplantı tutanakları ile teknoloji devi Nvidia'nın finansal sonuçları yerleşti. Bir süredir yapay zeka dalgasıyla yön bulan piyasalarda, Fed tutanaklarından gelecek sinyaller ile çip üreticisi Nvidia'nın bilançosu geleceğe dair ipuçları verecek.
SAVAŞIN ZİNCİRLEME ETKİLERİ VE ENFLASYON KORKUSU
Orta Doğu’da yaşanan gerilimlerin finans dünyası üzerindeki zincirleme etkileri fiyatlamalarda çok daha belirgin şekilde hissedilmeye başlandı. Bölgede 8 Nisan tarihinde bir ateşkes sağlanmış olmasına rağmen, petrol fiyatlarının yüksek seviyesini koruması dünya genelinde enflasyon korkularını tetiklemeye devam ediyor. Özellikle ABD tarafında enflasyon endişelerinin güçlü kalması ve ekonomik verilerin canlı bir aktiviteye işaret etmesi, tahvil piyasalarındaki satış baskısının ana nedeni olarak öne çıkıyor.
FAİZ BEKLENTİLERİ DEĞİŞTİ VE TAHVİLE HÜCUM BAŞLADI
Yaşanan savaş süreci öncesine kıyasla Fed’e yönelik beklentiler daha sert ve sıkı, yani "şahin" bir tarafa doğru kaydı. Para piyasalarındaki güncel fiyatlamalar, bankanın aralık ayındaki toplantıda politika faizini 25 baz puan artırma ihtimalini yüzde 73’e çıkardı. Bu beklentilerle birlikte ABD 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,6833’e ulaşarak 16 Ocak 2025’ten sonraki en yüksek seviyeyi gördü. Öte yandan 30 yıllık hazine tahvil faizi de yüzde 5,19’un üzerine çıkarak 2007 yılından bu yana en yüksek noktaya ulaştı. Yeni günde ise ABD 10 yıllık tahvil getirisi yüzde 4,65 seviyesinde dengelendi.
TAHVİL GETİRİLERİ HİSSE SENETLERİNİ VE ALTINI VURDU
Uzmanlar, tahvil faizlerinin yükselmesinin aslında tahvil fiyatlarının düşmesi ve tahvil satışlarının artması anlamına geldiğini belirtiyor. ABD tahvil getirilerinin yüzde 5 sınırına yaklaşması risk dengesini bozarken, görece daha cazip hale gelen tahvil piyasası yatırımcıların hisse senedi pozisyonlarını azaltmasına yol açtı. Ayrıca yükselen faizler şirketlerin borçlanma maliyetlerini artırarak karlılık endişelerini beraberinde getirdi ve borsaları zayıflattı. Bu durumdan altın da nasibini aldı. Güçlü dolar ve yükselen faizlerin alternatif maliyeti artırmasıyla altının ons fiyatı dün yüzde 1,9 düşüşle 4 bin 481 dolara geriledi, yeni günde de yüzde 0,3 azalarak 4 bin 466 dolardan alıcı buluyor. Brent petrol ise yeni günde yüzde 0,5 düşüşle 107 dolardan işlem görüyor. Bu gelişmelerle ABD’de S&P 500 endeksi yüzde 0,67, Nasdaq endeksi yüzde 0,84 ve Dow Jones endeksi yüzde 0,65 değer kaybetti.
ABD SİYASETİNDE "SAVAŞ YETKİLERİ" HAREKETLİLİĞİ
Piyasalardaki bu gerginliğin arkasında siyasi gelişmeler de rol oynuyor. ABD Senatosu, Başkan Donald Trump’ın İran’a yönelik askeri hamlelerinin Kongre onayına tabi olmasını öngören "savaş yetkileri" tasarısının görüşülmesini kabul etti. Trump’ın bu tasarıyı veto edeceğine kesin gözüyle bakılsa da bu adım, ABD Kongresindeki Cumhuriyetçiler arasında bile İran’la savaşın uzamasından duyulan rahatsızlığın net bir yansıması olarak görülüyor.
AVRUPA BORSALARINDA KARIŞIK SEYİR VE BÜYÜME REVİZYONLARI
Dünyadaki bu hareketlilik Avrupa borsalarında karışık bir seyre yol açarken, bölgede bugün açıklanacak enflasyon verileri bekleniyor. Mart ayına ait verilere göre Avrupa Birliği’nin ihracatı geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 8,7 azalarak 233,9 milyar avroya gerilerken, ithalatı yüzde 2,7 artışla 228 milyar avroya yükseldi ve AB 5,9 milyar avro dış ticaret fazlası verdi. Diğer taraftan Birleşmiş Milletler (DESA) raporunda, ABD'nin bu yılki büyüme tahmini yüzde 2 olarak korunurken, gelecek yıl tahmini yüzde 2'ye düşürüldü. AB'nin büyüme tahminleri ise 2026 için yüzde 1,1 ve 2027 için yüzde 1,4 olarak aşağı yönlü revize edildi. Borsalarda ise Almanya ve İngiltere günü artıda kapatırken, Fransa ve İtalya borsaları düşüş yaşadı.
ASYA PİYASALARINDA FAİZ KARARI VE DEV GREV ŞOKU
ABD’deki negatif hava yeni günde Asya piyasalarına da taşındı. Çin’de gösterge faiz işlevi gören 1 yıllık kredi faiz oranı yüzde 3’te, 5 yıllık oran ise yüzde 3,5’te sabit bırakıldı. Bölgedeki teknoloji hisseleri tahvil faizlerinin baskısı altındayken, teknoloji devi Samsung Electronics’te yaklaşık 50 bin çalışanın ücret anlaşmazlığı nedeniyle grev kararı alması şok etkisi yarattı ve şirketin hisseleri yüzde 1,6 geriledi. Kapanışa doğru Japonya, Hong Kong, Çin ve Güney Kore borsalarında sert düşüşler kaydedildi.
BORSA İSTANBUL YOĞUN VERİ GÜNDEMİYLE AÇILIYOR
Yurt içi piyasalarda ise Borsa İstanbul, 19 Mayıs Atatürk'ü Anma, Gençlik ve Spor Bayramı resmi tatili nedeniyle dün kapalıydı. Tatil öncesindeki pazartesi gününü satış ağırlıklı geçiren BIST 100 endeksi, günü yüzde 2,35 kayıpla 14.029,54 puandan tamamlamıştı. Dolar/TL kuru dünü 45,5840 seviyesinden kapatırken, bugünkü bankalararası piyasa açılışında hafif bir hareketle 45,5900 seviyesinden işlem görüyor. Bugün yurt içinde konut fiyat endeksi, yurt dışında ise Fed tutanakları ve Avrupa enflasyon verileri izlenecek. Analistler, teknik olarak BIST 100 endeksinde 13.900 ve 13.800 puan seviyelerinin destek, 14.200 ve 14.300 puan seviyelerinin ise direnç konumunda olduğunu belirtiyor.
